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小贷公司之后，民营银行俨然已成为各方资本争相觊觎的“金矿”。
“在许多人眼里，这不仅是一个彰显身份的牌照问题，最主要的是一个融资、造富的平台。”某上市银行福建分行一位部门负责人认为，“小贷公司已经可以上市，在境外很受追捧，遑论民营银行？”
重要的还在于，申办民营银行的知名地方民企名单不断扩大的背后，是民营企业家患得患失的微妙心理变化。
“作为当地同一层次的企业，尤其还是上市公司，地方政府是否将你摆进去，在他们看来是你在政府心里哪种位置的试金石。”温州福建商会一位人士表示，“有些地方的企业家爱较劲，金融牌照目前还具有某种特权标志，听说已有人在游说公关，争取列入第一批地方上报民营银行发起人的名单。”
这与豪迈科技(002595,股吧)（002595.SZ）的说法相呼应：对此金改意见的出台，不是公司有意愿和实力就能达成，还得政府部门综合平衡和论断。
倾斜天平的机会
民间资本进入银行领域开始倒计时，是否将对现有银行格局产生影响？
“至少在5年内不可能，从目前公开的信息看，除了存款会受到少许冲击，民营银行大部分将从事现有主流银行不做或者不想做的业务。”前述某上市银行福建分行部门负责人称。
但查阅证券研报发现，机构对此的预测分析大多趋向乐观。中金公司认为，民营银行5年后的市场份额将达到5%-10%，进一步加剧银行业竞争；参照北京银行(601169,股吧)（601169.SH）开设异地网点的经验，新发起成立的民营银行有望在开业一年左右就能盈利。
统计显示，当前我国373家主流商业银行，96%都是中央政府、地方政府、大型国有企业和地方政府平台公司控股。在12家股份制商业银行中，只有民生银行(600016,股吧)（600016.SH）属于民营银行。
“现有上市银行的利润基数太高，要继续大幅增长很难，但民营银行是一张白纸好画画，理论上有非常大的增长空间。”福建一位私募人士说，“资本市场的很多故事都听腻了，开银行的故事还是有一定的民间金钱"信仰"基础，虽然最终都会恢复本来面目。”
中金公司表示，目前商业银行的ROE高达19.8%，银行业占全社会税前利润的比例超过12.6%，均远高于海外发达国家。长期来看，随着行业集中度的降低，银行业的ROE 将逐渐向社会平均水平10%-15%靠拢，银行业占全社会税前利润的比例也将明显回落。
“即使是10%的ROE，今年半年报A股约93%的上市公司都达不到。”上述私募人士称，“虽然这种比较有点牵强，但银行赚钱还是很容易。”
此前，市场已经做出了回应。
民营银行概念龙头股苏宁云商(002024,股吧)（002024.SZ），从8月23日公告申办民营银行到9月24日的21个交易日，一路飙涨75.84%。从事零售业的友阿股份(002277,股吧)（002277.SZ）也被打了鸡血，在9月以来的民营银行概念行情中，其12个交易日暴升62.29%的股价，令市场眼热心跳。
“民营银行对现有主流银行应该还有人才流动的冲击，之前小贷公司就持续挖过人，民营银行的出现无疑会加剧银行人才流动。”上述某上市银行福建分行部门负责人指出，“一些业务过硬的人，会选择待价而沽。”
友阿股份工作人员亦称，其小贷公司人员大多具有商业银行工作经验，基本都是从银行跳槽过来的。
上述私募人士还认为，第一批民营银行应该只是试点，无法满足跃跃欲试的市场胃口，因而目前全国近2000家农信社，140多家城商行和40多家农商行法人机构， 依然会成为各路资本追逐的对象，“要知道，美国有8000多家银行，香港这个弹丸之地也有1000多家。”
墙内开花墙外香
民营银行的另一个诱惑在于，小贷公司在境外资本市场演绎的“墙内开花墙外香”故事。
8月13日，来自江苏省吴江市的鲈乡农村小额贷款（NASDAQ：CCCR）在美国纳斯达克挂牌上市，该公司以每股6.5美元发行137万股，融资净额为754.26万美元。
鲈乡农村小额贷款成立于2008年，截至今年一季末，其贷款客户数量249人，贷款余额8850万美元。2012年度，其利息和手续费收入1229万美元，同比上年的1117万美元增长10.03%；净利润831万美元，上年同期为830万美元。
鲈乡农村小额贷款招股说明书披露，其贷款时间为1至12个月，贷款利率为15.01%，服务对象主要是中小企业、农民和个人。
截至美国时间9月26收盘，鲈乡农村小额贷款股价为9.55美元，市盈率达11.33倍，是A股上市银行平均市盈率的两倍。按其总股本1170万股计算，这家仅有22名员工的小贷公司总市值达到1.12亿美元。
除了鲈乡农村小额贷款，中国信贷（8207.HK）、中国金融投资管理（0605.HK）等多家小贷公司已在香港上市，这两者总市值分别为16.03亿港元、19.72亿港元，市盈率为12.73倍、7.76倍。
而在国内，随着新三板和地方股权融资交易所的扩容，小贷公司也开始跻身其间。如7月18日，闽东电力(000993,股吧)（000993.SZ）持股20%的宁德市精信小额贷款股份有限公司在海峡股权交易中心挂牌上市，成为福建省首家也是全国为数不多的挂牌交易小额贷款企业。
公开资料显示，精信小贷注册资本为3亿元，截至今年6月30日，该公司今年累计发放贷款43139万元，累计上交各项税费1767万元。
可是，不是所有资本进入金融领域都能令市场放心，皖通高速(600012,股吧)（600012.SH）2012年年报及2013年半年报显示，其作为第二大股东参股16.67%的新安金融，同期营业收入和净利润分别为61935.4万元、37762万元与50011万元、22382万元，但据后者网站公布的资料，同期数据却分别为6.19亿元、4.05亿元和5.08亿元、3.34亿元。