中原证券改革成效持续显现

目前，38家A股上市券商的5月财务数据已全部披露完毕，受4月业绩高基数及5月债券市场震荡等影响，上市券商5月份营收和净利润环比普遍下滑。中原证券（股票代码：601375；H股简称：中州证券、股票代码：01375）也不例外，当月净利润（母公司口径，不含子公司利润）1371.52万元，下降幅度与行业基本一致。

相对于母公司业绩受累于行业集体“滑坡”，深读公开披露的信息，中原证券的发展不乏亮点。根据6月2日中原证券发布的公告，通过其下属子公司中证开元管理的基金间接持有上海科创板上市公司洛阳建龙微纳新材料股份有限公司（以下简称“建龙微纳”，股票代码：688357）1.42%股权，按照交易性金融资产会计核算方法，将增加中原证券5月份合并利润总额约2900万元。

由中原证券投资并担任联合主承销商的建龙微纳是河南第一家、也是中部六省首家科创板上市企业。截至6月5日收盘，建龙微纳股价较6月2日公告日又上涨约18%，这将进一步增厚中原证券合并报表业绩。

事实上，除建龙微纳之外，中原证券通过旗下中鼎开源、中州蓝海、中证开元等子公司开展的投资项目也已陆续进入收获期。其中参与投资的广东松炀资源、上海澜起科技已先后在上交所主板和科创板上市，投资且担任保荐人的信大捷安目前已进入第三轮反馈，有望于今年实现科创板上市，预计将继续为中原证券贡献较大利润。

此外，由中原证券控股的中原股权交易中心累计挂牌企业已突破7000家，在全国34家区域性股权市场中名列前茅，融资额大幅度增加，并与上海证券交易所合作，在中心专门设立了上市基地，发展前景广阔，也将为中原证券的投资及投行条线带来更多业务机会。

据2019年年报披露，中原证券整体改革取得重大进展，全面绩效考核体系基本得以确立，财富管理转型迈出重要步伐，主要业务条线发展的内生动力明显增强，专业能力显著提升。其中，投行并购重组财务顾问执业能力专业评价结果由C晋级为B，并购重组财务顾问业务交易金额排名进入行业前20名，股权业务承销排名比上年提升40位，公司分类评级更连升五级，成为提升幅度最大的券商。同时，年报还显示，改革仍将是2020年公司工作主基调之一，中原证券将全面推行职级管理，持续提升专业能力，加快主体业务发展，努力实现“二次”腾飞。

据了解，在刚刚过去的5月，中原证券又在投行、投资、财富管理等业务部门已实行职级管理的基础上，启动完成了总部中后台部门岗位职级改革，顺利实现公司全面职级改革圆满“收官”。技术职级决定薪酬，与经营业绩考核高度挂钩,通过技术职级调整实现薪酬能上能下,将有效拓展广大干部员工的职级晋升空间，畅通职级晋升通道，激发全员干事创业的热情，加快公司实现快速发展。

特别值得注意的是，中原证券不超过52.5亿元的A股非公开发行工作正在加速推进之中，6月5日已获得证监会发审委审核通过。股票发行顺利完成后，公司资本实力将大幅提升。根据其公告的定增方案，所募资金扣除发行费用后拟全部用于补充资本金和营运资金，其中超九成募集资金将用于资本中介业务、投资与交易业务和增加境内外全资子公司资本金，届时公司业务规模会进一步扩大，市场竞争力将全面提升，盈利能力也将显著增强。